Konsolidierung: Kokusai steigt bei Antalis-Gruppe ein

Der Großhändler Antalis wurde am 31. März über die Unterzeichung von Kokusai Pulp & Paper Co., Ltd. (KPP) informiert: Der nach eigenen Angaben führende Papiergroßhändler in Japan, Asien und Australien unterzeichnete eine verbindliche Übernahmevereinbarung zum Kauf aller von Sequana, dem Mehrheitsaktionär von Antalis, gehaltenen Aktien. Sie repräsentieren 75,2 Prozent des Grundkapitals und 82,5 Prozent der Stimmrechte zu einem Preis von 0,10 Euro pro Aktie. Antalis wurde auch darüber informiert, dass KPP und Bpifrance Participations am 31. März einen Aktienverkauf unterzeichnet haben, wonach KPP alle von Bpifrance Participations gehaltenen Anteile, die 8,5 Prozent des Aktienkapitals und Stimmrechte von Antalis ausmachen, zu einem Preis von 0,40 Euro per Aktie erwerben wird, vorbehaltlich der Übertragung der von Sequena gehaltenen Aktien an KPP. KPP ist eine führende japanische Papiervertriebsgruppe mit Niederlassungen in Japan, Asien und Australien mit einem Umsatz von rund 3,2 Milliarden Euro. Die Aktien von KPP sind an der Börse von Tokio notiert.

Durch die Übernahme von Antalis wird KPP zu einem weltweit führenden Anbieter von Papier, Verpackung und visueller Kommunikation auf vier Kontinenten -- Asien, Europa, Australien und Lateinamerika -- mit einem verstärkten Angebot an Produkten und Dienstleistungen für Kunden und Lieferanten in allen Sektoren und Regionen. Die neu gebildete Gruppe soll einen Jahresumsatz von rund 5,3 Milliarden Euro erzielen, einschließlich 3,3 Millionen Tonnen verkauftem Papier.

Gleichzeitig wurde eine Umstrukturierungsvereinbarung zwischen KPP, Antalis und den Kreditgebern des bestehenden syndizierten Kreditrahmens von Antalis unterzeichnet. Diese sieht die Refinanzierung von 100 Millionen Euro des ausstehenden Kreditbetrags durch eine von der Mizuho Bank gewährten neuen Finanzierung und einer Abschreibung des Restbetrags vor. Diese Abschreibung ist insbesondere vom Abschluss der Übernahme der an Antalis gehaltenen Anteile von Sequana und Bpifrance Participations durch KPP abhängig. Zum 31. Dezember 2019 belief sich die ausstehende Kreditlinie auf 287,1 Millionen Euro.

Der Aufsichtssrat von Antalis trat am 30. März 2020 zusammen und begrüßte den geplanten Zusammenschluss mit KPP. Für Antalis ist dies ein erfolgreicher Abschluss der Suche nach einer neuen Beteiligungsstruktur, der die Umsetzung des Strategieplans unterstützt. Der von KPP eingereichte Übernahmevorschlag wurde nach einem offenen und wettbewerbsorientierten Verfahren ausgewählt.

Für die Umsetzung der Übernahmen gibt es verschiedene Bedingungen: So unterliegt die Ausübung der Put-Option durch Sequana der Freigabe von Stellungnahmen durch den Europäischen Betriebsrat von Antalis und der Ausstellung eines Gerichtsbeschlusses durch den Aufsichtsrichter (der vom Handelsgericht Nanterre zur Überwachung der Liquidation von Sequana ernannt wurde). Die Übertragung der Aktien hängt auch vom Erhalt einer Freigabe der Verpfändungen von Bpifrance Participations und Impala Security Solutions B.V. auf die derzeit von Sequana gehaltenen Antalis-Aktien, sowie von anderen üblichen aufschiebenden Bedingungen ab. Die Transaktion unterliegt nicht der Zustimmung der für die Fusionskontrolle zuständigen französischen, europäischen oder ausländischen Wettbewerbsbehörden.

Kontakt: www.antalis.de www.kppc.co.jp/en